Pautas de gobierno corporativo
AmeriCredit Corp.

1. Filosofía de gobierno corporativo

AmeriCredit Corp. (“AmeriCredit” o la “Compañía”) se compromete a desarrollar prácticas de gobierno corporativo efectivas, transparentes y responsables. Nuestra filosofía de gobierno corporativo consiste en adoptar prácticas que no sólo cumplan totalmente con los requisitos de la Bolsa de Valores de Nueva York (“NYSE”) y con otros requisitos legislativos, sino que también sean realmente efectivas, lo cual da como resultado una Junta comprometida de manera activa y constructiva con la supervisión corporativa.

2. Responsabilidades de los directores

2.1. Responsabilidades de la Junta en su totalidad

La responsabilidad principal de la Junta consiste en supervisar los asuntos de la Compañía, fomentar la creación de beneficios a largo plazo para los accionistas y proteger los mejores intereses de la Compañía. Entre las responsabilidades específicas de la Junta se incluyen:

• Revisar y aprobar el presupuesto, el capital y los planes de explotación corporativos anuales y controlar el desempeño corporativo en comparación con los planes;
• Revisar y aprobar las principales iniciativas o acciones corporativas, tales como adquisiciones o enajenaciones importantes, particiones de acciones o gastos importantes en bienes de capital;
• Asesorar a la gerencia de AmeriCredit en el desarrollo, la revisión y la aprobación de la estrategia corporativa y controlar el progreso de la implementación de la estrategia;
• Delegar la autoridad al Director General (CEO) para dirigir las operaciones comerciales de AmeriCredit de acuerdo con las disposiciones legales y los estatutos corporativos;
• Seleccionar, evaluar, compensar y, si corresponde, reemplazar al Director General (CEO), así como crear planes para garantizar el desarrollo y la sucesión efectiva y ordenada de los directivos ejecutivos;
• Declarar los dividendos y aprobar los programas de recompra de acciones, si corresponde; y
• Asesorar al Director General (CEO) y, si corresponde, a la gerencia senior.

2.2. Responsibilidades de los directores en forma individual

Se espera que los directores asistan a todas las reuniones de la Junta y a todas las reuniones de los comités de la Junta en los cuales se desempeñan, habiendo leído y considerado los materiales de lectura previa antes de las reuniones, de forma tal que lleguen preparados para analizar, preguntar, expresar un punto de vista y seguir los temas del orden del día.

Se espera que los directores participen de manera constructiva en las reuniones de los comités y de la Junta, basándose en su propia experiencia personal, conocimientos y antecedentes, para proporcionar distintas perspectivas y opiniones.

Se espera que los directores se mantengan al tanto de los desarrollos relevantes en los negocios, el gobierno y demás asuntos específicos relacionados con AmeriCredit y su industria.

3. Normas de cualificación de los directores

3.1. Independencia de la Junta

La mayor parte de la Junta Directiva de AmeriCredit estará integrada por directores independientes que cumplan con los requisitos de independencia establecidos en las normas para las compañías que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), como sean enmendadas de vez en cuando. Además, los Comités de Auditoría, Compensación y de Gobierno Corporativo y de Nominación de AmeriCredit estarán integrados en su totalidad por directores independientes.

El Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación de AmeriCredit revisará la independencia de los directores de AmeriCredit de forma constante para garantizar que la composición de la Junta y de los comités de la Junta cumpla con estas pautas y con las normas de la Bolsa de Valores de Nueva York y/u otras normas pertinentes.

3.2. Características personales y capacidades básicas de los directores

Para determinar las cualificaciones de los miembros de la Junta Directiva, el Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación considerará las siguientes características:

Integridad y responsabilidad

El carácter es lo que primero se tiene en cuenta para nombrar y evaluar a un miembro de la Junta de AmeriCredit. Los directores deberán demostrar altas normas de ética e integridad en sus negocios y asuntos personales, y estar dispuestos a obrar en consecuencia, y a responsabilizarse de sus decisiones en la sala de juntas.

Opinión informada

Capacidad de brindar asesoramiento serio y acertado sobre una amplia variedad de temas. Deberán poseer un alto grado de inteligencia, demostrar un criterio prudente y ser conscientes del impacto de sus decisiones en los accionistas y otras partes interesadas.

Conocimientos financieros

Capacidad para leer y entender un balance, una cuenta de resultados y un estado de flujo de caja, y entender el uso de relaciones financieras y de otros índices de rendimiento financiero.

Seguridad y madurez

Capacidad de trabajar eficientemente como parte de un equipo, valorando el desempeño del equipo y de la Junta por sobre el desempeño individual. La capacidad de estar abiertos a otras opiniones y dispuestos a escuchar es tan importante como la capacidad de comunicar persuasivamente. Los miembros de la Junta deberán trabajar en conjunto de forma responsable, segura y solidaria, y realizar preguntas difíciles de manera tal de fomentar un debate abierto. La relación laboral entre los miembros de la Junta de AmeriCredit y entre la Junta y la gerencia deberá caracterizarse por un el respeto mutuo.

Innovación

Capacidad de asesorar a la gerencia para desarrollar soluciones creativas para los problemas que enfrente la Compañía y para identificar oportunidades innovadoras que puedan beneficiar a la Compañía y a sus accionistas.

Compromiso

Compromiso que se deberá demostrar no sólo al asistir a las reuniones de la Junta sino con una preparación evidente y una participación reflexiva en los debates de la Junta, predisposición para participar en debates urgentes de la Junta programados con poca antelación, cuando corresponda, y estar disponible para la gerencia senior y otros miembros de la Junta de AmeriCredit, cuando sea necesario, aparte de las reuniones de la Junta.

Diversidad

Capacidad de proporcionar diferentes perspectivas sobre los asuntos presentados a la Junta. La diversidad, inclusive de raza, sexo, cultura, forma de pensar y geografía, ayuda a garantizar que se presenten diferentes perspectivas.

3.3. Capacidades básicas de la Junta en su totalidad

Las capacidades básicas de la Junta en su totalidad deberán alinearse con la estrategia corporativa de AmeriCredit, de forma tal que la Junta siempre cuente con la experiencia y los conocimientos necesarios para tratar los asuntos importantes que se enviarán a la Junta para su consideración a medida que AmeriCredit ejecute su estrategia corporativa. Teniendo esto en cuenta, las competencias básicas de la Junta en su totalidad podrán cambiar con el tiempo y serán revisadas con regularidad por el Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación. A continuación se mencionan las competencias básicas que deberá tener la Junta de AmeriCredit en su totalidad, en este momento. Cada miembro de la Junta deberá contribuir con sus conocimientos, experiencia y habilidades en uno o más campos:

Contabilidad y finanzas

Una de las responsabilidades más importantes de la Junta es supervisar tanto el desempeño corporativo a largo plazo de AmeriCredit como la protección de los beneficios a largo plazo mediante controles financieros internos adecuados.

Conforme a los requisitos de la NYSE, la Junta estará conformada de forma tal que, como mínimo, todos los miembros del Comité de Auditoría de AmeriCredit tendrán conocimientos financieros y un miembro será un “experto en finanzas” según lo establece la sección 407 de la Ley Sarbanes-Oxley.

Conocimiento de la industria

Dado que los miembros de la Junta deberán tomar decisiones clave sobre la estrategia corporativa y el desempeño corporativo de AmeriCredit, es fundamental que la Junta cuente con uno o más miembros que posean un conocimiento práctico y un entendimiento de la industria de AmeriCredit y del entorno competitivo en el cual opera la Compañía.

Visión estratégica

Una de las responsabilidades fundamentales de la Junta es aprobar la estrategia corporativa, asesorar a la gerencia en el desarrollo y ejecución de dicha estrategia y controlar la implementación del plan estratégico de la Compañía. Por lo tanto, la Junta deberá contar con uno o más miembros que posean la capacidad de proporcionar una visión y una dirección estratégicas al fomentar la innovación, conceptualizar las tendencias clave, revisar las suposiciones del equipo de gerencia senior en el desarrollo de la estrategia, agudizar la visión y ofrecer una perspectiva amplia y estratégica.

Entender y fomentar el liderazgo

El desempeño de AmeriCredit estará determinado en última instancia por la capacidad de la Junta Directiva y del Director General (CEO) para atraer, motivar, activar y retener a un equipo ejecutivo de alto desempeño. Además, la Junta debe supervisar los planes de AmeriCredit para el desarrollo de liderazgo y sucesión ejecutiva.

Criterio comercial y experiencia gerencial

Los accionistas confían en la Junta Directiva para que tome decisiones prudentes en sus nombres. Por lo tanto, la Junta deberá contar con muchos miembros que posean un historial de buenas decisiones comerciales.

4. Operaciones de la Junta

4.1. Realización de reuniones

Las reuniones de la Junta se llevarán a cabo de forma tal que se garantice la comunicación abierta, la participación significativa y la solución oportuna de problemas. El Presidente de la Junta garantizará que se proporcione el tiempo necesario para un debate completo sobre los asuntos importantes y que las presentaciones de la gerencia se programen de forma tal que haya tiempo para que la Junta analice cualquier presentación realizada y otros asuntos relevantes.

4.2. Materiales disponibles antes de las reuniones

La Junta debe recibir suficiente información para cumplir con todas sus responsabilidades y tareas de supervisión. Esta información proviene de diversas fuentes: informes de la gerencia, una comparación del desempeño con el plan, informes financieros, artículos de diversas publicaciones comerciales, informes de analistas de inversiones, etc. Cuando sea posible, los miembros de la Junta recibirán los materiales relacionados con los asuntos a tratar, antes de la reunión correspondiente. También podrán solicitar información adicional de la gerencia, ya sea durante la reunión o previamente, a través del Presidente o del secretario corporativo.

4.3. Sesiones ejecutivas

Al menos una vez por trimestre, la Junta se reunirá en una sesión ejecutiva a la que asistirán sólo los directores independientes, sin la presencia de la gerencia. El Presidente del Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación será el “presidente en funciones” y presidirá las sesiones ejecutivas.

Si alguna parte interesada tiene inquietudes que desea hacer saber a los directores independientes, deberá comunicarlas directamente al Presidente del Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación.

4.4. Acceso de los directores a la gerencia senior

Los miembros de la Junta tienen acceso total a la gerencia senior de AmeriCredit. Excepto en circunstancias excepcionales, se deberá informar al Director General (CEO) de una interacción importante con la gerencia.

4.5. Acceso de los directores a asesores independientes

Los comités de la Junta integrados por directores independientes contratan a asesores externos, según corresponda, de acuerdo con las necesidades comerciales específicas. Si la gerencia contrata a asesores para ayudar a la Junta o a cualquier comité de la Junta, tales decisiones deben darse a conocer y ser aprobadas por la Junta o el comité de la Junta para el cual trabajará el asesor, antes de dicha contratación.

Si los directores contratan en forma individual a sus propios asesores, se lo notificarán al Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación. Los honorarios de los asesores profesionales contratados por los directores en forma individual sólo se reembolsarán si se cuenta con la aprobación de la mayoría de los directores independientes de la Junta o, en el caso de que un director contrate asesoramiento jurídico en forma individual y prevalezca en una demanda contra AmeriCredit, los honorarios de abogado relacionados con dicha demanda se reembolsarán al director en forma individual.

5. Captación, orientación y educación continuada de los directores

5.1. Captación de directores

El Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación es responsable de identificar y captar a candidatos para fungir en la Junta Directiva de AmeriCredit. La captación de candidatos se basará en las capacidades básicas individuales y en las capacidades básicas de la Junta en su totalidad, explicadas en estas pautas de gobierno corporativo.

5.2. Orientación y educación continuada de los directores

El Presidente de la Junta será responsable de la implementación de orientación y educación continuada para los directores en AmeriCredit. El Presidente se ocupa de estos asuntos junto con el Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación.

AmeriCredit desarrollará y revisará en forma regular un programa de orientación para los nuevos miembros de la Junta que incluirá sesiones formales e informales con otros directores y directivos ejecutivos senior, y podrá incluir la asistencia a reuniones de comités de los cuales no es miembro el director recientemente elegido, para que se familiarice con el trabajo de esos comités de la Junta y con los asuntos que se tratan. El objetivo del programa de orientación de AmeriCredit será integrar los nuevos directores a la Junta para que obtengan suficiente conocimiento acerca de AmeriCredit de forma rápida a fin de contribuir significativamente en los debates y procesos de toma de decisiones de la Junta.

La atención de la educación continuada para los directores de AmeriCredit se centrará en el sentido práctico: desarrollar oportunidades educativas que sean significativas y útiles para los directores. Es posible que se incluyan desde sesiones educativas específicas sobre asuntos relacionados con AmeriCredit y su industria hasta sesiones sobre tendencias y temas de gobierno corporativo.

6. Remuneración y participación accionaria de los directores

6.1. Remuneración de los directores

El Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación de la Junta es responsable de revisar las prácticas y los niveles de remuneración de los directores y de efectuar recomendaciones a toda la Junta en relación con la remuneración de los directores. El objetivo del programa de remuneraciones de directores de AmeriCredit es remunerar de forma justa y adecuada a los miembros de la Junta por los servicios que prestan a AmeriCredit y a sus accionistas. Al mismo tiempo, el Comité procura garantizar que el nivel de remuneración del director no sea demasiado importante o excesivo como para comprometer la independencia del director.

Para determinar el nivel adecuado de remuneración de los directores, el Comité considera:

• El compromiso de tiempo que se requiere de los directores de AmeriCredit para cumplir de forma eficiente con sus responsabilidades y deberes hacia los accionistas;
• Las prácticas y los niveles de remuneración de directores en compañías similares; y
• La proporción de la remuneración de los directores que se proporcionará en acciones u otros vehículos basados en capital de AmeriCredit que serviría para alinear los intereses de los directores de AmeriCredit con los que tienen los accionistas de AmeriCredit.

6.2. Participación accionaria de los directores

Se espera que todos los directores posean acciones en la Compañía, por un valor que, al tercer aniversario de la adopción de estas pautas o de su elección para integrar la Junta, lo que ocurra último, duplique el honorario anticipado anual del director, vigente en ese momento. La disposición de una persona para adquirir y conservar una participación en el capital de AmeriCredit será analizada con cualquier nuevo candidato para integrar la Junta Directiva de AmeriCredit por el Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación antes de su nominación.

Es posible que una parte de los honorarios de los directores y de los honorarios de los comités se pague con acciones de AmeriCredit para facilitar la acumulación de la participación en el capital de la Compañía.

7. Liderazgo ejecutivo y planificación de la sucesión

7.1. Selección y desempeño del Director General (CEO)

Entre las funciones más importantes de la Junta se encuentran la selección del Director General (CEO), la supervisión del desempeño del Director General (CEO) en la dirección de la Compañía, la motivación y la remuneración adecuada del Director General (CEO) para reflejar su desempeño y la planificación de la sucesión.

El Comité de Compensación realiza la evaluación anual de desempeño del Director General (CEO) de acuerdo con las metas y los objetivos de AmeriCredit. La responsabilidad principal del Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación es garantizar que la Junta lleve a cabo la planificación de la sucesión del Director General (CEO). La Junta Directiva completa determina la selección del Director General (CEO).

7.2. Desarrollo de liderazgo y sucesión del Director General (CEO)

El Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación trabaja junto con el Director General (CEO) para garantizar que exista un plan integral en AmeriCredit para formar ejecutivos capaces de asumir un liderazgo corporativo eficiente. El plan incluye iniciativas específicas de desarrollo que podrán incluir programas educativos, que desempeñarán un papel importante en la revisión y el desarrollo de una estrategia para una unidad comercial o para la Compañía en su totalidad, y el logro de objetivos o acontecimientos operativos específicos. Todos los años, el Director General (CEO) proporciona al Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación una evaluación de los gerentes senior y de su potencial para sucederlo. El Director General (CEO) también proporciona al Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación una evaluación de las personas que considera como posibles sucesores para ciertos cargos de la gerencia senior. Por lo menos una vez al año, el Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación y el Director General (CEO) pondrá al tanto a toda la Junta del progreso logrado en materia de desarrollo de liderazgo y planes de sucesión. La Junta podrá recomendar que se realicen cambios al desarrollo de liderazgo y a los planes de sucesión, según corresponda.

El Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación también trabaja con el Director General (CEO) para garantizar que exista un plan efectivo para la sucesión ejecutiva en caso de una situación de emergencia. Por lo menos una vez al año, se actualiza a toda la Junta sobre este plan.

7.3. Evaluación de los ejecutivos

El Comité de Compensación trabajará junto con el Director General (CEO) para diseñar e implementar anualmente un proceso de evaluación integral de los directivos ejecutivos senior.

8. Evaluación anual de desempeño de la Junta

8.1. Evaluación anual de desempeño de la Junta y de los comités de la Junta

El Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación supervisará y facilitará anualmente una autoevaluación integral de la Junta de AmeriCredit y de cada uno de los comités de la Junta a fin de determinar si la Junta y sus comités funcionan de forma eficaz e identificar áreas para mejorar aún más las operaciones de la Junta y de los comités.

8.2. Revisión por colegas

El Comité de Gobierno Corporativo y de Nominación supervisará un proceso de revisión por colegas de los directores como parte del proceso de revisión de nueva nominación anual y para favorecer el constante desarrollo profesional de los miembros de la Junta.

Fecha de vigencia: 9 de agosto de 2005